自上年4月安碩(IShare)減低ETF的管理費用，道富(SPDR)為保持自身ETF的吸引力，在8月1日下降部分美國上市ETF減管理費用，為一眾投資人增加投資回報。黃色的ETF是boglehead作環球股票投資和美國短中期國債會採用的ETF。
值得留意的是SPDR公告提出今次減管理費用的十隻美國ETF將會是一眾競爭對手中最廉宜的ETF。
https://www.ssga.com/library-content/pdfs/etf/us/spdr-portfolio-etfs-ter-reductions-faqs.pdf
現時投資組合:-
股票組合 (71.9%)
VT : 363.77
VWRD : 1,917
債券組合 (24.7%)
4252.HKG: 500 (05/2025到期)
AGGG : 19,187
眾籌組合(3.4%)
Peerberry : EUR 1,414
Mintos : EUR 8,228
Estateguru : EUR 1,493
現時總投資為HKD 2,795,941(未計算強積金)
現時總投資回報為-363,260 (-12.6%)，比上月總結 -407,226 上升 43,966。
2023年07月 XIRR為 2.4%
2023全年 XIRR為 12.7%
今月參考Vanguard和iShares的Target Retirement Date ETF (TDF) (類似MPF的預設投資組合(DIS)，在不同年齡下股債比例會不同) 在不同退休年期的債券比例，發現兩者的債券比例在年輕時差別很大。 Vanguard所有TDF至少配置20%債劵比例，相反iShares TDF在年輕時差不多接近以100%股票配置。兩者都是在中年後期才加快債劵比例分配。自己離退休時間還有一段距離，在不失去債券部分和股票的相關性，以最少20%^為設定點作資產配置。
^ 投資金律有提出投資人至少應有20%債券配置，不管你自以為可以承受多少風險。
高昂的管理費：它的管理費在去年是每年0.4%，比一般同類型或相似的ETF高約1倍。但在今年年初，SPDR發出一份公告，將IMID的管理費在今年4月3日大幅下降至每年0.17%。這對長期投資和長遠回報是有利的，顯示出SPDR有意吸引更多Bogleheads或長期投資人的青睞，擴大其市場佔有率。
持有較少的股票數量：IMID在其官網上指出，該ETF只持有1,970支股票，僅佔9,181間公司的21%。這對追蹤指數的誤差十分不利，容易造成較大的誤差。官網上指出，IMID比指數的每年誤差範圍在0.72%至1.09%之間，比現時IMID比指數在IMID成立日計算累積了6.15%誤差（雖然IMID現在的表現是跑贏該指數）。相比之下，VWRD對指數的誤差非常少，每年誤差範圍僅在-0.05%至0.05%之間，比現時VWRD比指數在VWRD成立日計算累積了0.23%誤差。
SPDR® MSCI ACWI IMI UCITS ETF (IMID)官方網頁
https://www.ssga.com/uk/en_gb/institutional/etfs/funds/spdr-msci-acwi-imi-ucits-etf-spyi-gy
2023年 06月股息收入:
VWRD : HKD 10,506
眾籌提領的資金: HKD 12,885
06月薪金月供投入: HKD 22,500
總投入額: HKD 45,891
2023年 07月的投入為:VWRD : 51
基金公司景順 (Invesco)在今年６月中成立兩支新的投資全世界股票以美元計價的UCITS ETF: Invesco FTSE All-World UCITS ETF。該ETF分別有累積型ETF (股票代號為FWRA)和配息型ETF (股票代號為FTWD)作選擇(有關累積型和配息型ETF的分別可參考我的另一篇Blog文)，追蹤FTSE All-World Index指數，這個指數包含了美國、美國以外的已開發市場、新興市場的大中型公司，和Boglehead一貫推薦的領航（Vanguard） UCITS ETF(VWRD和VWRA) 追蹤一樣的指數，可以以只用一隻ETF就能投資全世界股票市場，具有分散地區和公司類型的效果。
今次景順推出這隻ETF最大的亮點是其比領航ETF更低的費用，基金支出費用每年只需0.15%，比VWRD和VWRA的0.22%少0.07%（少約3成支出），對長期投資和長遠回報是十分吸引的。不過該ETF只是剛推出階段，成交和流動性比VWRD和VWRA差，買賣的價格差未必抵消其低的支出費用。而持股方面，FTWD和FWRA持有1,817間公司的股票，比VWRD和VWRA的3,691間公司的股票少大約一半。
有這項新的ETF來直接競爭，如果這ETF進一步佔據VWRD和VWRA的市場分額，相信會給領航帶來下降基金支出費用的壓力，最終還是投資人直接受惠。
FTWD的官方連結
FWRA的官方連結
倫敦證券交易所慶祝Invesco FTSE All-World UCITS ETF上市的新聞