《人生思考題：哈佛教育學院院長提出的5+1個人生重要問題》節錄

《人生思考題：哈佛教育學院院長提出的5+1個人生重要問題》(英文原名 Wait, What?: And Life's Other Essential Questions) 是哈佛大學教育學院院長詹姆斯．萊恩（James E. Ryan）要為學生準備畢業演講，把提出問題和聆聽問題的重要性得出人生中5個最重要的問題和1個人生加分題。

1.    「等等，你說什麼？」(英文Wait, What?) - 是所有了解的根源。

 
這句話非常靈活、好用。如果把「等等」拖得比較長，再用短促、強調的語氣說出「你說什麼？」，可以表示你真的不敢相信。把「等等」說得比較短促、強調一點，用拉長語氣說出「你說什麼？」，這種問法可以用在別人要你去做某件事，而你懷疑他的動機是什麼，或是反對這麼做時提出。

「等等，你說什麼？」是請別人進一步說明的好方法，也可以讓我們避免急下結論或評斷。萬一碰到難纏的情況，不管是家裡發生的事或是工作，尤其是在氣氛緊繃之下，千萬不要意氣用事，必須掌握所有事實，再下結論。「等等，你說什麼？」，可以幫助你避免驟下評斷。
聆聽時留意「等等，你說什麼？」這樣的問題。對你提出質疑的人，或是反對你的人，可能只是需要你進一步解釋，才能了解你的動機，或是知道你是怎麼想的。

2.    「我想知道……？」(英文I Wonder…?) - 是所有好奇心的核心。

這句話可以讓你經常保持對這個世界的好奇心，讓你經常保持與這個世界緊密接觸，鼓勵你嘗試新的事物。

好奇心可為人帶來健康和快樂。擁有好奇心的人，比較有學習的動力，也比較能夠保有自己學到的東西。擁有好奇心的人，甚至可能更有魅力，畢竟人也會被關注自己的人所吸引。有好奇心的人，比較具有同理心，能夠設身處地為人著想

3.    「至少，我們是不是能夠…？」(英文Couldn’t, we at least…?) - 是所有進展的開始。

這句話可以用於打破僵局。這個問題可以幫助化解對立，使雙方致力於達成某種共識。這個問題也是打破僵局、幫助事情進展的一個好方法，甚至在你沒有任何詳細計畫時也一樣。「一件事只要起了頭，就等於做了一半。」我們太常因為拖延、害怕或追求完美而裹足不前，一味擔心結果不如人意。但是，有時最重要的決定就是開始做。

當你提出：「至少，我們是不是能夠…？」，基本上你是在建議自己或別人嘗試，無論是嘗試達成某種共識，或是開始做某件事。如果你不提出這個問題，很可能你不會去嘗試。不去嘗試是我們此生最大的遺憾來源，我們懊悔沒做過的事，往往像陰魂不散糾纏我們，比做錯事還要糟糕。嘗試，往往要比結果更重要。我以自身經驗告訴你，每一次你嘗試對人伸出援手、糾正錯誤，或是敢於發言，你的感覺會變得比較好 - 無論是對自己或對這個世界。

4.    「我能夠幫什麼忙？」(英文How can I help?) - 是所有良好關係的基礎。

這句話可以謙遜地請對方提供指引。你這麼問，表示你知道對方是他自己生命的主宰，你只是從旁提供協助。這樣不只能夠令他人覺得受到尊重，你也才能真正幫得上忙。

「我能夠幫什麼忙？」探詢自己能夠幫什麼忙，也可以促使別人發現問題、把問題說出來，並且面對問題。有時你提出的解決之道，只是加深別人的焦慮，他們根本不肯聽，藉由提出「我能夠幫什麼忙？」，你在邀請對方重拾對自身問題的主導權。有時，如果你只是耐心地聽他們抱怨，等他們說出心中憂慮，再問你能夠幫什麼忙，就能夠打開對話的死結。雖然他們幾乎總是說，你真的不必做什麼，但是聽到他們這麼說，表示他們自己已經找到解決的辦法了。簡單來說，他們需要的是稍微發洩一下、獲得同情，或是想出辦法。

「我能夠幫什麼忙？」展現了你的同情心與同理心，表示你能夠感同身受，如果你主動詢問自己能夠幫什麼忙，不但可以開啟雙方的對話，也能夠讓關係更加穩固。因為你願意提供協助，別人也很可能給你回報，從而建立互惠的關係。

這個問題是所有良好關係的基礎。你會這麼問，表示你很關心，也願意幫忙。你會這麼問，代表了你的尊重和謙遜。今天，你幫別人忙，很可能以後換別人幫你忙；到頭來，受惠的還是你。

5.    「真正重要的是什麼？」(英文What truly matters?) - 能夠幫助我們找到生命的核心。

這個問題在當你面臨人生的重大決定、不知道該如何是好時，這個問題也可以幫你做出決斷。我們很容易忽略最重要的事情，不管是哪一種情況，記得詢問自己「真正重要的是什麼？」，可以適時把自己拉回來。不管在職場或在學校，問道：「什麼才是真正重要的事？」，一樣有助於自己和別人釐清問題、掌握狀況。

「真正重要的是什麼？」，是檢視人生的一個好方法。經常提出這個問題，不只問自己，還要誠實、勇敢地說出答案。如果你能夠這麼做，那這個問題不只能夠幫助你發現事物的關鍵，也能夠幫助你找到生命的核心。

人生加分題 The Bonus Question

如果你對人生充滿好奇，想要了解一切，就不會害怕嘗試新的事物，也願意向他人學習。如果你能夠專注在真正重要的事情上，思考自己的一生，必然能夠比較肯定地說，我沒有什麼遺憾。

悼文大多涵蓋四個部分:家庭、朋友、工作和善行。幾乎每位悼文作者，都會從這四個部分來追述逝者的事蹟；由此可見，悼文的作者都認為，這就是人生最重要的四個層面。

每個人在離開人世之前，都希望能夠感受到自己是被愛、被珍惜、受到尊重的 - 這是值得追求的人生目標，我們也能從中獲得寶貴的回饋。。如果你能夠經常提醒自己詢問本書提出的五個問題，並且仔細聆聽答案，就能夠往這樣的目標前進。這些問題有助於強化你和他人的連結，使彼此的關係變得深厚。

別把你的錢留到死(Die with Zero) 閱讀總結

別把你的錢留到死：懂得花錢，是最好的投資——理想人生的9大財務思維閱讀總結

Die with Zero: Getting All You Can from Your Money and Your Life

有別於一般的投資理財書籍，《別把你的錢留到死》沒有大篇幅地探討如何投資和資產增值 (Wealth)(例如工作去退休年齡或減少生活支出)，它重心在探究如何將錢去成就更多的人生經歷(life enjoyment)，不致於在死前或老年才後悔，重質(Quality)不重量(Quantity)。作者的信息其實很簡單: 不過度儲蓄和不忘體驗人生。以下是作者提出的數個重點:

A 最佳化你的人生經驗

1.      大多數人將生活樂趣或一直想做的事延後太久，到發覺時已經太遲，存下來的錢永遠都享用不到

2.      有些人生經驗只可以在某個時間去經歷 (如需要體力高強度活動，年老時會有心無力)，人生無法將時光倒流，沒有理由因害怕花錢而錯失機會

3.      把錢花在自己想要的體驗上面。在一生中，享受不同體驗的能力會有所變化，要在適當的年齡去經歷各種體驗

4.      薪水高不代表你的真正收入越多，薪水高可能是以高工時來換取，反而沒有時間享受辛苦賺來的錢。必須考量那種隱藏起來的潛在成本，因為人生比工作重要得多，不要成為工作和錢財的奴隸

5.      花錢在體驗上(大多數的體驗都要花錢)，比花錢買東西更感到快樂。物質的擁有只會在剛開始的興奮，會隨時間貶值。人生是體驗的總和，體驗會成為你的「記憶股息」回饋給您

B 投資自己的人生經驗

1.      回顧自己的人生，人生經歷是否豐富，會決定你這輩子是否圓滿。如果人生盡頭才醒悟，是令人懊悔不已

2.      透過回憶重新經歷人生的某些歲月，可以從精彩的畫面或影片得到極大的滿足，即使年老體衰時都能夠回顧自己走過的一生感受極大的喜悅，驕傲

3.      工作和玩樂需要有正確的平衡點，要工作也要玩樂

4.      人是有記憶，在體驗會覺得快樂，也會組成記憶。讓自己可以重溫和重新感受當時的體驗，往往不只一次，體驗上得到的「記憶股息」會不時令您開心(股息)。記憶也是對未有自己的投資，讓生命更豐富充實

5.      任何物質都可以被取代，唯獨記憶是無可取代

6.      當記憶不斷被重溫，所帶來的快樂更甚於最初的體驗。所以花錢在體驗上，不只體驗本身，也能得到接下來一生的所有「記憶股息」總值

7.      和他人分享體驗也是一種體驗，體驗會讓人過得更有趣，更帶勁

8.      越早開始投資，越有更長時間獲得「記憶股息」

 

C 為什麼死時要什麼都不剩

1.      人生花大量時間和精力賺錢，然後在死去之前沒有把這些錢花完，那你就是無謂地浪費了太多寶貴的時間做白工。如果你不想浪費你的生命能量，你應該在死前把所有的錢都花光。

2.      儲蓄過多且時間過晚的人往往是為了更年長的未來自己而剝奪了當下的享受，而那個未來的自己可能活不夠長以享受那些錢。

3.      不論你要給別人/組織多少錢，不必要把錢留到變成遺產，反正死後錢都會變成他們的

4.      人一生中都有個最佳時間點去享受自己的財富。只知道存錢往往錯過那個最佳時間點，到真正退休時卻沒有真正花費那些用來退休的錢

5.      在醫療保健上，把錢花在前期（維持健康和預防疾病）比留錢花在後期(治療)更明智，因為後期每花一分錢所得到的回報越少。

D 關於孩子

1.      認為將遺產死前給予孩子是不利的人不是真心把孩子放在首位，而是根本可有可無。要留給孩子的錢並不是你的錢(指預留你人生需要花光的錢)，不論分配好要給孩子什麼，都應該在死前就給予

2.      在死後才將遺產給孩子往往太晚，作者研究所得不論哪個收入族群，遺產承繼者大多在六十歲左右，意味著多數人在非常年老時才得到遺產，而那時遺產對孩子的重要性不大

3.      時間點是關鍵，人在餽贈中獲得快樂會隨年齡下降，把錢轉為體驗的能力亦下降。

4.      作者認為26至35歲進行餽贈比較好，因在這個年齡他們年齡夠大到可以信任他們，又夠年輕，可以充分享受錢帶來的好處

5.      在孩子的體驗中，有你陪伴孩子的時間是至關重要。因孩子對你的記憶會持續影響他們，無論好與壞。科學家亦明示在年幼時從父母得到較多關愛的孩子，人際關係會比較好，濫藥和憂鬱比例低。

6.      犧牲能賺更多錢的時間是可以為孩子帶來淨效益，即使收入因而比較小。如果你只注重賺錢而無時間陪伴孩子，實際上是虧待自己的孩子，還有你自己

E 平衡生活

1.      享受生命活力的3個因素 : 健康，自由時間和金錢

2.      要在當下花費和為未來聰明儲蓄之間取得平衡。如果體驗在以後沒有機會再出現，那是值得考慮承擔的風險

3.      最佳的儲蓄方式因人而異，會隨年齡收入的不同而變化。如果當你年輕時認為未來會得到更多收入，借錢會是合理。為存下收入而放棄自己可以擁有的體驗是沒有意義的

4.      你能否經歷生命中的體驗取決於你的健康，但錢也重要。因很多活動都需要花錢，所以最好在你還健康的時候花錢。同時必須注意自己身體的極限

5.      不管哪個年齡，健康是影響人一生滿足感的最大因素。越早開始投資健康能改善你人生中的一切，哪怕採用小小步驟改善健康，都能使每個體驗都更加快樂

6.      正確飲食和強化肌肉有助長期維持健康狀態，

7.      有機會就用錢換取自由的時間。錢越多就更該用這策略，因你的時間比你的現金稀缺和有限。花錢節省時間的人無論收入多少，對人生會感到滿意許多，因使用節省時間的服務可以減少時間壓力，從而改善當天的情緒。持續下去整體生活滿足感都會上升

8.      如果在選擇體驗的消費上，把錢省下來投資，當然最後得到的錢是會更多。問題是你是否要等9至10年(省下的錢升至2倍)才去擁有2個你今日就可以擁有的體驗?這取決於你的決定

9.      在取決體驗決定時，年輕時會自然選擇延遲，但年紀大時會選擇避免延遲

F 人生設定時間表

1.      面臨過度的延遲體驗而造成遺憾，人生不只會發生一次，亦不會只出現在人的生命盡頭。最可悲的是人要面臨死亡才意識到這點，那時除了與自己的過去和好外就什麼都改變不了

2.      醫護人員在臨終病人臨終時2個最常出現的重大遺憾:

                            i.                希望自己有勇氣，忠於自己，去過自己想要的人生，而不是按照別人的期望過人生

                           ii.                希望自己沒有那麼努力工作，後悔自己如此辛苦工作時，並不是講養育孩子有多辛苦，錯過自己孩子的青春時期和伴侶一起的時光

3.      當察覺自己時間有限，應充分利用自己擁有的時間

4.      設定人生清單，每5至10年一個間隔。將希望要有的那些重要經歷全寫下來，列成清單。在以後的人生都要重新審視這份清單

 G 了解自己的高峰

1.      生存門檻費用是一年生活成本 x 生命餘下年期。實際你真正需要的儲蓄會比計算出來的生存費用低，因你會將錢進行投資收取利息和利潤。

2.      作者認為生存門檻費用應該是 0.7 x 一年生活成本 x 生命餘下年期。生存門檻費用只是最低的要求，為改善生活質素而繼續工作是有意義

3.      對大多數人，最佳的淨資產高峰會出現在45歲至60歲之間

4.      認真考慮，一旦工作不再佔用你的大量時間，你會做什麼? 如擱置的嗜好，學習新的技能，友誼等

H 膽大心小

1.      大膽行動是對未來快樂的一種投資，無論成功與否，都能產生正面的記憶股息。年輕時可以承擔很多風險，因你有足夠時間回復。但當你在年齡大時需要照顧你的另一半和孩子，你的失敗不會只是你的失敗，是否要大膽行動需小心考慮清楚

2.      不要低估不作為的風險，不作為會失去經驗，意味著最後會減少滿足感

投資人宣言：建構無懼風浪的終身投資計畫閱讀總結

The Investor’s Manifesto : Preparing for Prosperity, Armageddon, and Everything in Between

投資人宣言是威廉‧伯恩斯坦(William J. Bernstein)第三本金融書籍(前兩本是《智慧型資產配置》與《投資金律》)。作者明言這本書是三本書中最通俗易明的金融書籍，它的出版時間在2008金融海嘯後的一年，亦是市場氣氛最差的時刻給投資人的建議。

 

投資相關要點

1.      投資風險與報酬之間關聯緊密，高風險收益最高，反之亦然，光境慘淡時低價買入的人收益最大，但仍然需要考慮高風險投資最後會變成一文不值。

2.      高風險的投資想投資人買入需要付出額外的回報，以吸引投資人承擔未知風險的補償(風險溢價)。如果風險溢價很低，想通過大量的借貸(槓桿)來放大微薄的收益，需要注意安全的資產是有機會轉成危險，承擔這種高風險未必會得到什麼風險的補償。

3.      風險和收益是相伴相生，用股票來投資必然會時不時虧損可觀數量的錢，如果想保證投資的安全，最好轉買低收益的資產。投資不應奢望不承擔高偶爾的巨大損失同時得到高回報，如果想追求安全的投資，應同時降低對回報的要求。

4.      高登方程式提供未來預期報酬率的某些指引

A.          股票的合理預期報酬率是整體市場的股息殖利率加股息的期望成長率

B.          債券預期收益是債券名義收益減該類債券的違約率。

 5.      明智的投資人不會擔心幾日甚至幾年的投資表現，因為長期持有的收益會補償他們承担的金融風險。他亦會買入一定比例的債券來減少風險，因他們不知道糟糕的經濟危機[如股票組合下跌50%以上]會何時來臨。投資的目標不是大富大貴的可能性最大化，而是得到一個舒適的晚年或不會窮困地完結人生。

 6.      對年輕人來說，只投資無風險資產是危險的，意味著他們的退休金一開始可能不夠用，最保險的方法是把投資在各種風險資產分散。

資產配置相關要點

1.       投資前最重要盡可能地儲蓄和確保有足夠的應急資金(最好至少有6個月支出費用)。

 2.      如果有部分資金有短期支出需要(少於5年的短期儲蓄)，把錢投資在最安全的資產如高信用評級的短期債券(到期日在用錢的日子前)或銀行存款，避免將該資金投入股市。

 3.      在股票和債券之間進行配置

A.          債券配置最重要因素是投資人的年齡

                            i.                最簡單的配置是投資人債券比例等於其年齡，之後可以根據個人風險承受能力調整股債比例

                           ii.                未受過真正的資產大跌，股資人是普遍會高估個人的風險承受能力，當真是發生過後，感覺是完全不同，股資人要不斷學習對風險的理解，把握自己承受風險的尺度

B.          在不同股票資產之間進行配置

4.       沒有人有能力成功預測股票市場走向或選擇優秀的股票，股票的價格或整個股市是完全一種隨機遊走的模式，某次某個策略或某人做得比較好對未來收益沒有實際意義。

 5.       集中投資少量股票組合會增加發達的機會，但同時亦會增加你一貧如洗的機會。投資整個市場指數基金可以確保你買到所有成功的公司，以得到市場收益。當然同時你亦會得到所以失敗的公司，但這無傷大雅，它們最多也就是你的投資成本。但那些成功的公司可以讓你在一二十年理得到10倍至100倍的回報，這樣的股票錯過一兩隻就會大大傷害你的投資回報。即使組合中包括表現不如人意的資產，但組合的整體回報率才是關鍵。

 6.       如果相信市場是有效率的，可以持有市值加權全球市場指數的組合，市值加權的好處是打完就走，不管股價如何變動，基金經理都不用買賣。

 7.       多元化和再平衡有助降低風險和改善收益

A.         多元化

-投資組合可以分為本地市場和海外市場市場，市場分為大型股,小型股，大型價值股，小型價值股，忽略大型成長和小型成長股,因為它們的預期收益比較小

增加不同的資產類別，但不超過全部權益資產的10%。

-          商品期貨

-          黃金

-          房地產信託基金(REIT)

B.         再平衡

當市場發生上升或下跌過度，投資人應堅持既有的策略，以較低的價格持續買入股票或債券組合，使組合回到合適的股債比例。

 8.       簡單國內整體市場,海外整體市場和債券資產組合表現己不錯，再配置小型肢或價值股或許會有更好收益，但管理上會麻煩，只適合大額的投資人。

 其他要點

 1.       在投資的世界，擁有豐富的情感是自尋死路。關心他人，情感豐富和聰明的人無法成為明智的投資人，他們太容易受他人影響無法做出明智的決定。

 2.       賭博除了有投資成本，還有娛樂價值。即使回報率極差但短期幻想成功的感覺可以彌補回報率低的不悅。正如IPO一樣風險高和回報差，但它是猶如賭博一樣娛樂性極高。

 3.       如果心裡上控制不了要尋求投資上的刺激，可以在投資上分出不多於10%出來，但不可再追加金額，如果全虧損就由它了，和娛樂感覺一同離去。

 4.       當沉迷於市場的波動，腦部是有本記住這些情緒2年之久。所以當出現整個市場大跌，要盡快離開相關資訊，不要討論相關話題。投資最大的敵人就是自己。如何避免過度自信，且太容易受媒體新聞影響，以及如何避免貪婪與恐懼，將成為是否投資順利的關鍵。

 5.       不要試圖用今日的市場規律來解釋未來，幾乎所有易見的市場規律都只是巧合而已。

 6.       自住單位不應當作一項投資，因你是可以選擇租屋，而住房是一種當前的消費，如果把資金投入買屋就會錯失在其他地方賺錢的機會。另外在買屋上仍需加入稅收，維修等支出，總合考慮或許租屋是比較化算。一條行之有效的買屋規則:永遠不要花15年租金總數還要多的錢買屋。[註:以股票和債券組合的大致收益水平作比較]