2024年3月2日星期六

2024年2月總結

股票組合 (76.3%)

VT        : 520.71

VWRD  : 2,245

 

債券組合 (22.8%)

4252.HKG: 500 (19/05/2025到期)

4701.HKG: 300 (05/08/2026到期)

AGGG    : 19,187

US T-Bill : 8,000 (18/04/2024到期)

 

眾籌組合(0.9%)

Peerberry : EUR 745

Mintos     : EUR 1,269

Estateguru : EUR 1,528

 

現時總投資總數為HKD 3,441,594 (未計算強積金)

現時總投資回報為-161,111 (-5.0%),比上月總結 -246,949 上升 85,838

20242 XIRR 3.0%

2024 XIRR3.2%

 

上月抽的機場零售債總共派3手,無特別的話會持有至到期,反正它的息率比mortgage link高約1厘,不用急於賣出套現。

 

今月尾的財政預算案基本上無驚喜,都是預期之內,減薪俸稅和個人入息課稅寬免一半,某程度相當變相加稅。今年財政在扣除1,200億元債券收入是-2,663億元,在上年年頭全面復常後居然比復常前2023年度的-1,836億元高。樓市全面撤辣,睇下會唔會有助增加市場成交改善政府財政。以現時政府支出增加而收入減少下,日後難免會出現不同的稅收以維持政府的持續增加開支,是一個非常不理想的預想。

2024年2月22日星期四

2024/02 - 1月股息和2月月供記錄

2024年 1月股息收入如下:

AGGG: HKD 8,490

眾籌提領的資金: HKD 420

12月薪金投入:    HKD 25,000

總投入額: HKD 33,910

2024年 2月的投入為:

VWRD : 35

2024年2月1日星期四

2024年1月總結

現時投資組合:-

股票組合 (76%)

VT        : 520.71

VWRD  : 2,210

 

債券組合 (23.1%)

4252.HKG: 500 (19/05/2025到期)

AGGG    : 19,187

US T-Bill : 8,000 (18/04/2024到期)

 

眾籌組合(0.9%)

Peerberry : EUR 795

Mintos     : EUR 1,268

Estateguru : EUR 1,514

 

現時總投資總數為HKD 3,288,413 (未計算強積金)

現時總投資回報為-246,949 (-7.8%),比上月總結 -246,658 下跌 291

20241 XIRR 0.3%

2024 XIRR0.3%

 

20241月其中一項最大的新聞是SEC批准11Bitcoin ETF上市。今次獲准的ETF可以為想納入加密貨幣的投資人增加一個比較方便的方法進行配置,其中大部分的Bitcoin ETF都以Coinbase託管ETF中的Bitcoin。不過當中的Bitcoin買入賣出出現問題或托管公司出現問題或破產有機會使ETF產生損失。我有幸在20226月避開Celsius破產事件前數日成功提出Celsius全數的加密貨幣 (今月28日收到電郵指Celsius將會20243月停止所有服務)和在202211月賣出所有加密貨幣,深切相信 ‘Not your keyNot your coins’ ,儘管現在我沒有持有任何加密貨幣,如果將來想在資產上配置加密貨幣,都只會以Cold Wallet形式持有。

 

另外今月參與抽機場零售債,在條款上除了債券沒有抵押品外,基本上其餘條款都對債劵持有人不錯。機場零售債總額50億港元不算是一個大的債項,而且香港機場的客運能力已回復至疫情前8成,加上機場建設費的額外收入,我不認為機場會因資金問題而走數。我估計這次發債只是政府以機場作為Pilot Scheme零售債項目,將來有機會有其他公營機構以類似形式發債發展香港的債券市場,對香港的現況來說算是好事。

2024年1月23日星期二

2024/01 - 12月股息和1月月供記錄

2023年 12月股息收入如下:

VWRD: HKD 6,844

眾籌提領的資金: HKD 422

11月薪金投入:    HKD 25,000

總投入額: HKD 32,266

2024年 1月的投入為:

VWRD :34

2024年1月5日星期五

機場管理局2026年到期4.25厘定息零售債券(證券代號 4701)

機場管理局(機管局)2026年到期零售債券(證券代號 4701)息率是以定息4.25%年利率計算。這債券沒有債券評級,而標普全球評級對機管局的長期本地貨幣和長期外幣的評級為AA+。有別於之前香港特區政府的抗通脹債券和綠色債券,這債券設有100%贖回機制,在派息日前30至60日前提出贖回(即有時間限制,除非銀行或証劵行幫你接貨),可收回100%本金和應計未付利息。因此投資人不應設想會如一般可以在二手市場買賣的債券在減息周期會出現債價上升而得到額外獲利的機會,這意味亦不會出現因加息而債價下跌的風險。

現時在二手市場同樣在兩年半後到期的美債和相同AA+評級的主權債和企業債的息率是相近,沒有派特別高息的情況。在去除兌換美元的費用下,直接用港元得到相同的息率的債券,對想增持債券的投資人是有一定需求。相信因100%贖回機制下會吸引一些擔心債價下跌而損失本金的人參與這次發債集資。

 

二手市場兩年半後到期的美債


BondSupermark約兩年半後到期S&P AA+評級的主權債和企業債


債券於202425日發行,每三個月派息一次,年期為2.5年。每手為一萬港元,發行最多50億港元,只接受持有香港身份證人士認購。詳細細節請參考機管局的發行備忘錄。

機場管理局發行備忘錄 - 2026年到期的4.25厘港元債券

https://www.hongkongairport.com/iwov-resources/file/airport-authority/Retail_Bond/Retail_Bond_Offering_Memorandum_tc.pdf