2026年05月總結

股票組合 (80.3%)

VT     : 536.05

VWRD  : 2,332

FWRA  : 15,580

 

債券組合 (19.0%)

US-T 28Feb27 : 24,000

US-T 28Feb28 : 22,000

US-T 28Feb29 : 22,000

US-T 28Feb30 : 33,000

US-T 31Mar31 : 56,000

 

眾籌組合(0.7%)

Mintos     : EUR 814

TTOP       : 172

IGLN       : 19.58

ISLN       : 5.64

 

強積金組合(扣除僱主供款)

Global Equity Fund (GEF) : HKD 1,761,348

 

總投資總數為HKD 6,474,472 (未計算強積金)

總投資和強積金總數為HKD 8,236,090 (扣除僱主強積金供款)

總投資回報為1,401,170 (30.4%)，比上月總結  1,139,552 上升 261,618

2026年05月 XIRR為 4.4%

2026年 XIRR為 10.38%

 

2026年5月在感覺上沒有什麼大事，一直維持的大事都沒有什麼進展。美國三大指數持續新高，無人知高位係邊，淨係睇到中國政府出手針對內地市民將錢投資到外國股票。我想這可能是一個預警，連中國政府都出手某程度上是內地投資外國股票是相當熾熱，但而家阻止了某程度上是未到最差時刻就停左，對於短線投資人黎講我感覺是好事。

 

今月將另類投資擴充，將對股債組合不同相關性的資產增加對投資組合的穩定性。我會依從John C Bogle 和William J. Bernstein的建議另類投資的上限定在5%。現時我先以3%為基準，加入加密貨幣ETF和金銀實物ETC。兩者各佔1.5%，金銀比例8:2。由於加密貨幣ETF在香港買賣要PI先買得，脫離相關限制要到FirstTrade這類完全離岸的戶口配置，數量不大先不理會Estate Tax問題。金和銀IB是可以直接在倫敦金屬交易所買，不過唔知點解我的戶口是被拒絕交易，先以USITS ETC持有。Mintos都計入另類投資中維持比例，另類投資未到3%前會先配置另類投資。

 

工作方面開始有些習慣這種劣勢，現在上司不明白就由他不明白。我只專注做我可以做的工作就好，基本上做唔番之前的面面俱圓，做番自己的內部本份已經執到。黎緊要做番平凡的員工，爭取上游的留番俾其他有資源和上進的同事。

2026/05 - 04月股息和05月月供記錄

04月薪金月供投入: HKD 35,000

股息: HKD 8,357

總投入額: HKD 43,357

2026年 04月其他投資加入加密貨幣ETF和貴金屬ETF，最多配置總投資5%。由於香港購買UCITS加密貨幣ETF需要PI先買到，先在FirstTrade買US ETF作配置。貴金屬以黃金和白銀實物ETC作配置。

 

04月的買入配置:  

TTOP : 172

IGLN : 19.58

ISLN : 5.64   

2026年04月總結

股票組合 (80%)

VT     : 536.05

VWRD  : 2,332

FWRA  : 15,580

 

債券組合 (19.9%)

US-T 28Feb27 : 24,000

US-T 28Feb28 : 22,000

US-T 28Feb29 : 22,000

US-T 28Feb30 : 33,000

US-T 31Mar31 : 56,000

 

眾籌組合(0.1%)

Mintos     : EUR 821

 

強積金組合(扣除僱主供款)

Global Equity Fund (GEF) : HKD 1,666,084

 

總投資總數為HKD 6,170,036 (未計算強積金)

總投資和強積金總數為HKD 7,836,120 (扣除僱主強積金供款)

總投資回報為1,139,552 (25.0%)，比上月總結  693,968 上升 445,584

2026年04月 XIRR為 8.0%

2026年 XIRR為 5.6%

 

2026年4月和3月比較是一個反轉，大市有1個星期差不多將一整個3月跌幅完全回復。美國三大指數都有2位數百分比的升幅，如果失去這個月的升市，對今年投資組合的回報影響極大。不過要在市場失去信心仍然要留下來是需要一些勇氣和堅持。今月基本上將大部分獎金和完約酬金投入在投資組合，有少部分申請一些戶口去賺取申請戶口獎勵，那部分會在達到目的後再投入市場。而債券ETF則賣出買入美國國債直債，免去因基金的運作出現債券本金的損失而造成該ETF本金下跌。

 

工作方面形勢仍然極度惡劣，公司有項目急需推出營運，但各部門則以自身利益下不顧公司的方向各自堅持固有的做法。不難想像很大機會在開始營運時出現問題。人力問題依然惡劣，工作進度十分慢，根本無時間去思考和處理，奇怪的項目不段出現，真奇怪在資金短缺情況下為何仍可推出多個項目。

2026/04 - 03月股息和04月月供記錄

03月薪金月供投入+完約花紅酬金: HKD 35,000

完約花紅酬金: HKD 240,000

總投入額: HKD 275,000

 

賣出債券ETF

VUDS : HKD 101,549

VITS : HKD 102,085

IBTA : HKD 82,096

VDST : HKD 27,130

回收 : HKD 312,860 

2026年 04月的買入配置:  

FWRA : 2,152

US-T 31Mar31 : 56,000   

2026年03月及2026年第一季總結

股票組合 (80%)

VT     : 536.05 (股息再投入增加0.89股)

VWRD  : 2,332

FWRA  : 13,428

 

債券組合 (19.9%)

VDST  : 59

IBTA  : 1,764

VUDS : 128

VITS : 129

US-T 28Feb27 : 24,000

US-T 28Feb28 : 22,000

US-T 28Feb29 : 22,000

US-T 28Feb30 : 33,000   

 

眾籌組合(0.1%)

Mintos     : EUR 827

 

強積金組合(扣除僱主供款)

Global Equity Fund (GEF) : HKD 1,488,652

 

總投資總數為HKD 5,447,436 (未計算強積金)

總投資和強積金總數為HKD 6,936,088 (扣除僱主強積金供款)

總投資回報為693,968 (16.2%)，比上月總結  877,238 下跌 183,270

2026年03月 XIRR為 -5.9%

2026年第一季 XIRR為 -2.0%

2026年 XIRR為 -2.0%

 

儲蓄率

儲蓄率今年第一季為70%，比第四季時54.3%高，主要是收到完約的花紅和獎金收入。

現時投資組合和基準指數組合比較

以不同比例的環球股票指數FTSE Global All Cap Index(VT所追蹤的指數)和環球債券指數Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted Composite Index(BNDW所追蹤的指數)和現時投資組合比較，2026年累積回報如下表。

 

現時投資組合的表現為80%股+20%債相約，今年度不同比例的股債組合都是正回報，只要投資人留在市場都得到比淨活期利息高的回報。

組合	2026年累積回報(%)
100%股	-1.58
MPF組合	-2.81
投資組合	-2.00
80%股+20%債	-1.30
60%股+40%債	-1.02
40%股+60%債	-0.74
20%股+80%債	-0.46
100%債	-0.18

 

2026初2個月仍是升勢，但到3月開始，股市開始大幅下滑，S&P500三月都下跌成7.4%，基本上抵消埋上年下半年的升幅。如果重倉個股大概有如股災的感覺，加密貨幣如BTC都有成20%的跌幅，今次呢次跌浪睇下有幾多人頂唔住離開市場喇。而傳統避險既美債則今年近乎沒有升跌，如果持有一個平衡的組合(如AOR這類6:4股債的ETF)，今年表現只是跌2%。投資人可以就今月的情況留意自己是否過度進取。

 

眾籌部分再拿回40歐元，進一步收回成本。現在不是低息環境，個人眾籌吸引力實在不大，畢竟回報是有高風險中反映出來。

 

工作方面形勢極度惡劣，公司老闆對另一組人極度重視，相信他們多人會留低，而我的組員多是要離開。如果情況成真，離開我諗係在所難免。今月收到獎金和完約酬金，不能將全部都投入市場，畢竟要預留部分作交來年稅金和擴充應急資金。在工作的惡劣環境下保守一些我認為是合適的。