2021/11 - 10月股息和11月月供記錄

2021年10月沒有股息收入:

11月薪金月供投入: HKD 29,150

賣出3分1CRO幣的資金投入: HKD 55,082

總投入額: HKD84,232

投入時大中型股, 小型股和債比例為 72.4 : 8.0 : 19.6

維持原設定的資產股債比例 (8:2), 今月的投入為:

VWRD: 53

WSML: 112

AGGG: 621

再平衡資產組合

在這個blog設立初期，為了避免自己因市場大幅上漲而忽視資產配置風險，設定了若干的規則要求自己刻守，以免出現過往投資上的失誤。並將它長期放在blog的右上方時刻提醒自己，其中一項是"非指數型投資盡量維持最多10%"，這個規則是參照約翰．柏格(John C Bogle)和安德魯．哈藍(Andrew Hallam)提出玩樂資金(Fun Money)控制在整體資產的5%或10%為上限，以免投資人心理上受市場波動影響而忽視資產配置或進行投機行為。

回顧近期的資產組合情況，非指數投資物 - P2P 眾籌(P2P Crownfunding)和加密貨幣(Cryptos)已超過佔組資產的16%，遠超設定上限60%，實應進行一次再平衡(Re-balancing)來維持資產組合的比例。

在今年4月質押的CRO幣在11月20日已完成為期180日質押(Link)，將CRO幣全數取消質押及重新將30,000港元等值的CRO幣再次進行180日質押以維持Spotify和Netflix 的100%月費回贈。

餘下的CRO幣將3分1的CRO幣賣出及將資金注入股債組合，由於香港被禁止在Crypto.com使用Crypto Earn功能(Link)，3分1CRO幣會轉移至defi wallet繼續進行質押。Nexo 11月的免費出金次數已用盡，預定12月亦會將3分1的Nexo幣賣出及將資金注入股債組合，而眾籌Crowdfunding亦預計12月可完成取出大約一半的資金注入股債組合。

 

香港居民被禁止使用Crypto.com的Crypto Earn功能

 

整合強積金戶口及注資可扣稅自願性供款戶口(TVC)

自11月初對新公司的強積金供款機構匯豐(HSBC)的文章(Link),終於等到前公司將強積金帳戶融合，可以將帳戶上的餘款轉移至匯豐組成一個8比2的比較低基金開支比率的股債基金組合，比宏利只使用核心累積基金的6比4的股債基金組合，可使組合承擔更多風險以獲得更高的回報。由於前公司的強積金帳戶餘額超過50萬港元，這次轉移匯豐會回贈2,500港元紅利至強積金戶口。

我亦在匯豐開立了可扣稅自願性供款戶口(TVC)，以便將強積金集中到一個戶口方便管理。2021年度的個人入息會超過20萬港元，個人入息扣除20萬港元的餘下金額亦超過強積金可扣稅的最高上限(60,000港元)。為方便節稅，已設定在匯豐新開立的可扣稅自願性供款戶口在11月供滿至60,000港元以免除來年10,200港元的稅款。這次轉移宏利可扣稅自願性供款戶口至匯豐及2021年度的60,000港元新增供款，匯豐會回贈800港元至強積金戶口。

大圍至新田單車徑來回 61.5KM

搵到間大圍單車舖，全部單車類型(包括公路車)都係50元一日，晚上7時前還車，比同區競爭對手亞運單車平近一半，缺點就是一定要回到大圍交車，不可中途還車離開，所以不可忽視回程體力不支的情況。公路車單車性能比LocoBike高不少，踩起上來沒有LocoBike那種被限速的感覺。

 

眾安銀行(ZA Bank) 11月11日開始下調存款利率

今早再收到眾安銀行（ZA Bank)傳送來的電郵， 眾安會在11月11日開始首20萬下調存款利率至0.55% pa.，對上一次下降存款利率是今年9月7日，這次的下調使利率是進一步追貼競爭對手Mox Bank存款利率（0.5% pa.)。

強積金(MPF)關於不同股債比例的選擇 (以匯豐(HSBC)為例)

每一次轉工都會轉換一次強積金(MPF)供款機構，今次是由宏利轉至匯豐(HSBC)。在新公司第一次供款前先看看HSBC有什麼選擇。主要先看基金組合的分散效果，其次是看基金開支比率。如果沒有更好的選擇就會選100%核心累積基金(60%環球股票和40%環球債券)。

1) 環球股票基金(Global Equity Fund)國家投資分佈大致和VT(Vanguard Total World Stock ETF)相若，前10大持倉佔總資產16.2%，分散程度只比VT略差。基金開支比率為0.8%。比較其他的強積金平台的環球股票基金(約1%至1.4%基金開支比率)和有基金開支比率上限的預設投資策略(最高上限為0.95%基金開支比率)，匯豐的環球股票基金是相對合理。

環球股票基金 (基金開支比率為0.8%)

VT國家投資分佈

VT前十大資產佔基金14.4%

2) 環球債券基金(Global Bond Fund)國家投資分佈不如BNDW(Vanguard Total World Bond ETF)，它大幅降低美國債券比例和加重中國債券和其他債券比例，其他債券在說明中沒有標明是什麼類型的債券，但它是基金中第二大資產(佔基金資產的5份1)，實應存有戒心，在選擇上不作考慮。基金開支比率為0.8%。

環球債券基金 (基金開支比率為0.8%)

 

BNDW國家投資分佈

3) 核心累積基金(Core Accumulation Fund)投資分佈則和宏利相若，60%環球股票和40%(環球債券+存款和現金)。基金開支比率為0.78%。

核心累積基金 (基金開支比率為0.78%)

4) 在HSBC 強積金除了中核心累積基金亦有其他股債組合基金組合，以股比例大於50%有增長基金(Growth Fund)和自選均衡基金(ValueChoice Balanced Fund)。增長基金資產分佈為90%環球股票和10%(環球債券+存款和現金)，前10大持倉佔總資產15.4%，基金開支比率為1.5%。自選均衡基金資產分佈為70%環球股票和30%(環球債券+存款和現金)，前10大持倉佔總資產12.2%，基金開支比率為0.95%。如果只看前10大持倉佔總資產的確是有不錯的分散效果，但兩者最大的問題股票持倉中最大的資產是中港股票(29%和24%)，有地區偏好問題，其次是基金開支比率較高，兩者在選擇上亦不會考慮。

增長基金 (基金開支比率為1.5%)

自選均衡基金 (基金開支比率為0.95%)

總結以上的比較，在沒有地區偏好的情況下，選擇環球股票基金(Global Equity Fund)和核心累積基金(Core Accumulation Fund)是不錯的強積金供款選項。而且兩者的基金開支比率相當接近(只差0.02%)，比直接選擇100%核心累積基金(60%環球股票和40%環球債券)，只需多付出最大0.02%基金開支比率，就可依據個人可接受的風險組成不同比例的環球股債組合。例如選擇50%環球股票基金和50%核心累積基金只需多付出0.01%的基金開支比率就可以得到一個80%環球股票和20%環球債券的資產組合。

不同比例的股債組合的平均回報和最大損失

(Vanguard 's framework for constructing diversified portfolios)

而我在新公司供款的設定改為50%環球股票基金和50%核心累積基金。我亦考慮將現時宏利強積金的前顧主供款和今個財政年度的強積金可扣稅自願性供款(TVC)供款轉至匯豐強積金。

自開blog以來資產組合首次錄得正回報

自10月總結(Link)的記錄時的-56,000港元(-2.5%)，經過今個星期股市和加密貨幣不斷上升，資產組合終於由自2020年7月開始做這個blog的記錄的-400,000港元(Link)回復到今早的+20,000港元(+1%)，這個重要的checkpoint值得記錄下來。

2021/10 總結

現時投資組合:-

HKG

4239: 400 (11/2023到期)

4246: 300 (06/2024到期)

ETF (US & UCITS)

VT: 347.99

WSML: 2,332

VWRD: 1,293

AGGG: 8,411

Crowdfunding

Peerberry: EUR 2020.06

Mintos: EUR 10701.46

 

現時總投資為HKD 2,423,500 (未計算強積金部分)

現時總投資回報為-56,080 (-2.5%)，比上月總結 -183,964 上升 +127,884。

 

2021年10月 XIRR為 +6.6%

2021年YTD XIRR為 +17.9%

組合股債比例為: 股票:債劵 = 80.1% : 19.9%。

 

組合資產比例

10月股市同加密貨幣轉跌回升，整體組合回報大致回復至8月總結時的水平。今月只是將部分VWRD和ETD轉換為WSML，讓組合更覆蓋整體市場以更好緊貼市場回報。未知是否近日股市不斷上升的關係，一位認為參與股市是危險而不沾上投資的友人近日突然表示有興趣學習投資，這樣是否如坊間所言準備全民皆股，股市將會過熱而需要暫時離開市場?這個我無從得知，指數投資人從不離開市場和理會市場狀況，只會專注持續投入和資產配置。

 

近日看電視和討論區2次看到新任海關關長亮相，第一次是和上月警務處處長相似的言論，表示澳洲龍蝦走私會危害國家安全引來澳洲質疑要求解釋，當然最後不了了知。其次是提出海關會防範書籍、雜誌、日用品等物品流入危害國家安全，她身為部門之首，可否先引用相關海關可執行的條文再提出行動?她的說法如同香港會封關封網一樣會引起大眾不安。不知道是否政府高層要做事給某國看，但可否不要什麼事情都和國家安全掛上關係。政府一方面不斷說社會已經穩定，另一方面政府高層又說其實不是，是政府內部分裂還是有人精神分裂?作為一個平凡人，我無法了解，還是現在的政府根本不能以常識去了解?

 

懷疑危害國家安全的澳洲龍蝦

 

工作方面，雖然未完成試用期，但已漸漸熟習工作環境。因公司架構的關係我的工作量比前公司更少更輕鬆。暫時已跟上工作進度和可以準時下班。日常支出如上月相比仍然波動，需要多一些數據來定下日常開支預算，應急金額來月仍有待計算。