致富心態,關於財富,貪婪與幸福的20堂理財課 (英文原名 The Psychology of Money: Timeless lessons on wealth, greed, and happiness)在4月清流君和Jet Lee YouTube 直播中推薦 (影片連結)放在待閱讀清單內,因找不到其2手書,才在5月初HSBC推出的優惠在誠品書店買下.雖然書名是寫20堂課,但實際上只有18個單元,其餘的2個單元為18個單元的總結和作者對投資心態和投資上的做法. 以下只是將書中的一些重點作將來回顧用途.
1) 每個人會因自身的經歷而對世界的看法都不同,理財和投資價值觀亦會因而不同, 如1950年出生的世代投資債券比投資股票有更好的績效, 但在其他的世代則不同. 因此看難不考慮他人的經歷而單靠複製別人的經驗去實現同樣的理財和投資.
2) 運氣在投資成功中是一個重要的因素,因為世界的運作多取決於他人而非個人能左右. 運氣因不能以科學量化, 同時評價他人因運氣而成功會使人覺得自己心胸狹窄, 而使一般不會以運氣來確定他人的成功. 同時因不能複製運氣,即使做出成功人士的方法大多出現不同的結果.
3) 成功不能只歸因努力和智慧, 同時他人的失敗不能夠只歸因他不盡全力和事情考慮不全面.因此不要聚焦特定人士和個案研究,更應該更關注廣泛適用的模式. 事情順利時,找出謙卑之道. 事情出錯昤,盡力找出原諒之道.
4) 風險是你想到的事情餘下你沒有想到的事.
5) 投資需要長時間來取得複利, 沒有必要的話不要打斷它, 來賺取可觀的報酬.
6) 計畫最很重要,但每個計劃都需按照計畫修改計畫,而不是死守計畫.
7) 大部分的成果因少數事件產生 (長尾效應). 即使大半的投資失敗但最後仍然會大賺. 多數事情會失敗是一件很正常的事,我們不用因而過度反應. 長尾驅動一切, 買進整個投資組合而不是單一公司,以靜待當中幾個黑馬出現.
8) 金錢最大的價值是可給予你掌握時間的能力, 和你想一起的人一同做你想做的事.
9) 世界隨時代的推進,從前離開工作地點就意味結束工作,但現時離開工作地點不只限於辦公室或工廠, 有電腦的地方仍然可視作工作的地方, 意味工作從上班或下班都沒有正式的結束, 界線很含糊. 即使現代人比較有錢,但因自己可控制的時間比從前減少而不覺得自己更幸福.
10) 他人不會因你擁有豪宅,名車和名錶而得到他人的尊敬和羨慕. 但很多人卻認為這些東西為他們得到這一切.
11) 有錢 (Rich) 是指當前收入, 有錢人往往以外在的東西想大家知道他們是有錢人.而財富 (Wealth) 則隱而不見, 它提供的是各種選性,彈性與增值,以便你未來一天可以買到比當下更多的物品.
12) 累積財富和你的收入和投資報酬無關,但和儲蓄率息息相關. 在收入提升後,不要和類似收入的族群比較而使支出增加.長久理財成功人士大多是有無視他人眼光的傾向.
13)做財務決定時,不要只以理性出發,只要表現出合理便可.管理資金時,合理比較實際,而且更有機會使你堅持長期投資, 因你使用合理的決定會使你未來的後悔減到最少.
14) 不要過份以歷史來當下一次事情發生來作指引或啟示, 因為當時的事件並未考量未來的世界的變化和變革, 而且世界永遠都係出乎意料, 我們應該將過去的事件當作承認我們無法參透下一個事件的理由.
15)預留犯錯的空間 (安全邊際), 承認不確定性,隨機性和偶然性等未知是生活中永遠存在的部分. 它可以承受一系列潛在的結果, 使你可忍受堅持初衷夠長時間.
16) 你不可能避免風險, 你必須承擔風險才可成功., 但不應承擔任何會摧毀你的風險. 應避免承擔單點風險.
