尋日見到呢單新聞很震撼，一直被視為最安全的離線Cold Wallet 被Hacker發現漏洞而失去加密貨幣。Cold Wallet公司在Hacker面前只是守方，Hacker為攻方。守方要確保沒有漏洞被入侵是比較被動，反而Hacker可以做出不斷的嘗試找出一個可行的漏洞而得益。
黎緊個世代我想攻守都是以AI vs AI，守嗰邊以AI協助確保自己本身沒有漏洞，攻嗰邊以AI協助下，理論上成功搵到一個可行既漏洞是時間問題。我相信AI會和人一樣沒有完美無暇的。
相對應下，現實資產在未來反而可能更有保證，畢竟件貨在現實真係存在。而在Cryptos世界上被Hack既資產是難以追討，近乎是無仇報。這也是我上月執資產配置不再投資加密貨幣其中一個原因。
https://www.kocpc.com.tw/archives/661470
2026年8月4日星期二
Coldcard 韌體漏洞遭 AI 破解，41 分鐘 7,500 萬美元比特幣被掃空
2026年8月2日星期日
2026年07月總結
股票組合 (80.0%)
VWRD : 2,791
FWRA : 15,791
HPRD : 138
債券組合 (19.2%)
US-T 28Feb27 : 24,000
US-T 28Feb28 : 22,000
US-T 28Feb29 : 22,000
29ID 03Dec29 : 339
US-T 28Feb30 : 33,000
US-T 31Mar31 : 56,000
其他項目(0.8%)
Mintos : EUR 800
XCMC : 111
IGLN : 63.89
強積金組合(扣除僱主供款) : HKD 1,753,432
總投資總數為HKD 6,435,790 (未計算強積金)
總投資回報為1,281,547 (26.0%)，比上月總結 1,328,441 下跌 46,894
2026年07月 XIRR為 -0.4%
2026年 XIRR為 8.6%
今月First Trade的所有資產終於轉移至IB。集中統一去管理個組合少左d麻煩。而股票組合中的VT亦全數賣出轉移至VWRD，令美國資產直接下降至零，排除美國遺產稅的事宜。而且在股息稅減一半長遠我看法是好的。
今月組合中加入公司債，大宗商品和REIT，令個組合更加分散，雖然可能會降低個回報，但係不同資產的不同相關度亦可能令個組合更安全。我的看法偏向後者，生存比回報重要得多。
股票組合加入REIT只是我個人偏好，現時REIT在全球股票市值只佔大約1.5%，我認為房地產在人類生活上仍舊重要，不應只有這麼少佔比。比例上連同環球股票的比例自行調節至4%左右。
雖然美國國債仍然是比較安全的配置，但同理以目標到期的投資級別既公司債可以將遺約風險分散至不同公司，不用過於集中在美國國債上。
貴金屬配置再簡化，賣出所有白銀ETC轉到黃金ETC，貴金屬只配置黃金ETC就算，反正白銀目標只佔0.2%和大宗商品亦持有20%貴金屬合約。
加密貨幣考慮後暫時不加入，它依然和股市相關度較高，如是不如配置股票。
2026年7月21日星期二
2026/07 - 06月股息和07月月供記錄
06月薪金月供投入: HKD 39,000
First Trade轉倉賣出Crypto ETF 和 VT碎股資金 : HKD 18,414
眾籌回收資金 : HKD 537
總投入額: HKD 57,951
今月開始更改投入資產配置，加入Target Maturity Investment Grade Company ETF，REIT ETF，大宗商品ETF和貴金屬實物ETC，暫停投入任何加密貨幣。
07月的買入配置:
HPRD : 138
29ID : 339
XCMC : 111
IGLN : 5.4
ISLN : 2.2
2026年7月2日星期四
2026年06月及2026年第二季總結
股票組合 (80.3%)
VT
: 537.42 (股息再投入增加1.37股)
VWRD :
2,332
FWRA :
15,791
債券組合 (19.0%)
US-T 28Feb27 : 24,000
US-T 28Feb28 : 22,000
US-T 28Feb29 : 22,000
US-T 28Feb30 : 33,000
US-T 31Mar31 : 56,000
其他項目(0.7%)
Mintos
: EUR 814
TTOP
: 172 (25 Jun 26賣出，收回2,322美元)
IGLN
: 46.73
ISLN : 14.53
強積金組合(扣除僱主供款) : HKD 1,751,703
總投資總數為HKD 6,424,210 (未計算強積金)
總投資和強積金總數為HKD 8,175,913 (扣除僱主強積金供款)
總投資回報為1,328,441 (28.7%)，比上月總結 1,401,170 下跌 72,729
2026年06月 XIRR為 -1.3%
2026年第二季 XIRR為 11.2%
2026年 XIRR為 9.0%
儲蓄率
儲蓄率今年第二季為17%，比第一季時70%低，主要是出現一筆大額的一次性開支需要支付。
現時投資組合和基準指數組合比較
以不同比例的環球股票指數FTSE
Global All Cap Index(VT所追蹤的指數)和環球債券指數Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted Composite Index(BNDW所追蹤的指數)和現時投資組合比較，2026年累積回報如下表。
現時投資組合的表現為80%股+20%債略低，5月時買入貴金屬和加密貨幣對回報的傷害都幾明顯。今年度不同比例的股債組合都是正回報，只要投資人留在市場都得到比淨活期利息高的回報。
|
組合 |
2026年累積回報(%) |
|
MPF組合 |
13.05 |
|
100%股 |
11.58 |
|
80%股+20%債 |
9.49 |
|
投資組合 |
9.06 |
|
60%股+40%債 |
7.41 |
|
40%股+60%債 |
5.32 |
|
20%股+80%債 |
3.24 |
|
100%債 |
1.15 |
2026年6個月股市又跌番，又好似去番4月。當然我加入貴金屬和加密貨幣再加大個跌勢喇，個部分都無左1/4，如果以2%總額計少左0.5%的回報。不過我就唔會因為咁而唔再加入貴金屬和加密貨幣，佢地既作用同債券近似，加入極少量在資產組合對資產組合再偏差股債組合。SpaceX 6月尾加入納指睇下係咪再對市場帶黎波動，睇番FWRA早就已經買入SpaceX，其他未買既基金應該會跟隨。
今個月set左資產轉移，將First Trade全部資產轉移到IB。IB而家仲係買賣唔到加密貨幣ETF，有賴富爸爸師兄提醒未是PI是可以直接買入BTC和ETH，咁將全部TTOP賣晒佢移到IB再處理，做總結時資產轉移已經完成，不過原來碎股係轉移唔到既，查番要多1至2個星期First Trade賣出碎股後過番去IB，總之上星期賣埋佢喇。
近期見Vanguard在美國市場出左一系列會持有到期投資級別既公司債基金，佢參考相關指數表現買入若干投資級別既公司債券，持有債券至到期日，沒有賣出對債券本金既傷害問題。睇落幾吸引，雖然現時持有國債安全系數比較好，但再加入一系列公司債都有再分散既作用，佢一年一隻期期ETF都可以用黎做債券梯，都強調唔適合過早賣出和過早需要現金的投資者。它現時是美國上市ETF，有美國遺產稅問題。而家計算到既美元資產已經多過6萬美元，如果想加入Vanguard基金可能會賣一些或全賣VT對番條數去0重新黎過，一係就唔理佢由得佢出現18%以上既遺產稅。下個月投入前要諗好點做。
眾籌部分呢2個月都無起息，收到就收喇。收完都係推去貴金屬和加密貨幣度。黎緊個勢似係會加息，持有股票同債券應該會受傷害。咁加大現金份額係咪好呢?加息對短期息率影響比較大，0-3個月既債券或高息戶口應該會受歡迎，呢期渣打1年港元定期3.2%p.a.對市場好像幾吸引，係咪渣打都預視到黎緊有機會加息吸定金先呢，過多幾個月就會知。
2026年6月23日星期二
2026/06 - 05月股息和06月月供記錄
05月薪金月供投入: HKD 35,000
總投入額: HKD 35,000
暫時停止購買加密貨幣ETF直至可以在IB上買入，貴金屬實物ETC會繼續配置。
06月的買入配置:
FWRA : 211
IGLN : 27.14
ISLN : 8.89
2026年6月1日星期一
2026年05月總結
股票組合 (80.3%)
VT : 536.05
VWRD : 2,332
FWRA : 15,580
債券組合 (19.0%)
US-T 28Feb27 : 24,000
US-T 28Feb28 : 22,000
US-T 28Feb29 : 22,000
US-T 28Feb30 : 33,000
US-T 31Mar31 : 56,000
眾籌組合(0.7%)
Mintos : EUR 814
TTOP : 172
IGLN : 19.58
ISLN : 5.64
強積金組合(扣除僱主供款)
Global Equity Fund (GEF) : HKD 1,761,348
總投資總數為HKD 6,474,472 (未計算強積金)
總投資和強積金總數為HKD 8,236,090 (扣除僱主強積金供款)
總投資回報為1,401,170 (30.4%)，比上月總結 1,139,552 上升 261,618
2026年05月 XIRR為 4.4%
2026年 XIRR為 10.38%
2026年5月在感覺上沒有什麼大事，一直維持的大事都沒有什麼進展。美國三大指數持續新高，無人知高位係邊，淨係睇到中國政府出手針對內地市民將錢投資到外國股票。我想這可能是一個預警，連中國政府都出手某程度上是內地投資外國股票是相當熾熱，但而家阻止了某程度上是未到最差時刻就停左，對於短線投資人黎講我感覺是好事。
今月將另類投資擴充，將對股債組合不同相關性的資產增加對投資組合的穩定性。我會依從John C Bogle 和William J. Bernstein的建議另類投資的上限定在5%。現時我先以3%為基準，加入加密貨幣ETF和金銀實物ETC。兩者各佔1.5%，金銀比例8:2。由於加密貨幣ETF在香港買賣要PI先買得，脫離相關限制要到FirstTrade這類完全離岸的戶口配置，數量不大先不理會Estate Tax問題。金和銀IB是可以直接在倫敦金屬交易所買，不過唔知點解我的戶口是被拒絕交易，先以USITS ETC持有。Mintos都計入另類投資中維持比例，另類投資未到3%前會先配置另類投資。
工作方面開始有些習慣這種劣勢，現在上司不明白就由他不明白。我只專注做我可以做的工作就好，基本上做唔番之前的面面俱圓，做番自己的內部本份已經執到。黎緊要做番平凡的員工，爭取上游的留番俾其他有資源和上進的同事。
2026年5月21日星期四
2026/05 - 04月股息和05月月供記錄
04月薪金月供投入: HKD 35,000
股息: HKD 8,357
總投入額: HKD 43,357
2026年 04月其他投資加入加密貨幣ETF和貴金屬ETF，最多配置總投資5%。由於香港購買UCITS加密貨幣ETF需要PI先買到，先在FirstTrade買US ETF作配置。貴金屬以黃金和白銀實物ETC作配置。
04月的買入配置:
TTOP : 172
IGLN : 19.58
ISLN : 5.64
2026年5月2日星期六
2026年04月總結
股票組合 (80%)
VT : 536.05
VWRD : 2,332
FWRA : 15,580
債券組合 (19.9%)
US-T 28Feb27 : 24,000
US-T 28Feb28 : 22,000
US-T 28Feb29 : 22,000
US-T 28Feb30 : 33,000
US-T 31Mar31 : 56,000
眾籌組合(0.1%)
Mintos : EUR 821
強積金組合(扣除僱主供款)
Global Equity Fund (GEF) : HKD 1,666,084
總投資總數為HKD 6,170,036 (未計算強積金)
總投資和強積金總數為HKD 7,836,120 (扣除僱主強積金供款)
總投資回報為1,139,552 (25.0%)，比上月總結 693,968 上升 445,584
2026年04月 XIRR為 8.0%
2026年 XIRR為 5.6%
2026年4月和3月比較是一個反轉，大市有1個星期差不多將一整個3月跌幅完全回復。美國三大指數都有2位數百分比的升幅，如果失去這個月的升市，對今年投資組合的回報影響極大。不過要在市場失去信心仍然要留下來是需要一些勇氣和堅持。今月基本上將大部分獎金和完約酬金投入在投資組合，有少部分申請一些戶口去賺取申請戶口獎勵，那部分會在達到目的後再投入市場。而債券ETF則賣出買入美國國債直債，免去因基金的運作出現債券本金的損失而造成該ETF本金下跌。
工作方面形勢仍然極度惡劣，公司有項目急需推出營運，但各部門則以自身利益下不顧公司的方向各自堅持固有的做法。不難想像很大機會在開始營運時出現問題。人力問題依然惡劣，工作進度十分慢，根本無時間去思考和處理，奇怪的項目不段出現，真奇怪在資金短缺情況下為何仍可推出多個項目。
2026年4月21日星期二
2026/04 - 03月股息和04月月供記錄
03月薪金月供投入+完約花紅酬金: HKD 35,000
完約花紅酬金: HKD 240,000
總投入額: HKD 275,000
賣出債券ETF
VUDS : HKD 101,549
VITS : HKD 102,085
IBTA : HKD 82,096
VDST : HKD 27,130
回收 : HKD 312,860
2026年 04月的買入配置:
FWRA : 2,152
US-T 31Mar31 : 56,000
2026年4月2日星期四
2026年03月及2026年第一季總結
股票組合 (80%)
VT : 536.05 (股息再投入增加0.89股)
VWRD : 2,332
FWRA : 13,428
債券組合 (19.9%)
VDST : 59
IBTA : 1,764
VUDS : 128
VITS : 129
US-T 28Feb27 : 24,000
US-T 28Feb28 : 22,000
US-T 28Feb29 : 22,000
US-T 28Feb30 : 33,000
眾籌組合(0.1%)
Mintos : EUR 827
強積金組合(扣除僱主供款)
Global Equity Fund (GEF) : HKD 1,488,652
總投資總數為HKD 5,447,436 (未計算強積金)
總投資和強積金總數為HKD 6,936,088 (扣除僱主強積金供款)
總投資回報為693,968 (16.2%)，比上月總結 877,238 下跌 183,270
2026年03月 XIRR為 -5.9%
2026年第一季 XIRR為 -2.0%
2026年 XIRR為 -2.0%
儲蓄率
儲蓄率今年第一季為70%，比第四季時54.3%高，主要是收到完約的花紅和獎金收入。
現時投資組合和基準指數組合比較
以不同比例的環球股票指數FTSE Global All Cap Index(VT所追蹤的指數)和環球債券指數Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted Composite Index(BNDW所追蹤的指數)和現時投資組合比較，2026年累積回報如下表。
現時投資組合的表現為80%股+20%債相約，今年度不同比例的股債組合都是正回報，只要投資人留在市場都得到比淨活期利息高的回報。
|
組合 |
2026年累積回報(%) |
|
100%股 |
-1.58 |
|
MPF組合 |
-2.81 |
|
投資組合 |
-2.00 |
|
80%股+20%債 |
-1.30 |
|
60%股+40%債 |
-1.02 |
|
40%股+60%債 |
-0.74 |
|
20%股+80%債 |
-0.46 |
|
100%債 |
-0.18 |
2026初2個月仍是升勢，但到3月開始，股市開始大幅下滑，S&P500三月都下跌成7.4%，基本上抵消埋上年下半年的升幅。如果重倉個股大概有如股災的感覺，加密貨幣如BTC都有成20%的跌幅，今次呢次跌浪睇下有幾多人頂唔住離開市場喇。而傳統避險既美債則今年近乎沒有升跌，如果持有一個平衡的組合(如AOR這類6:4股債的ETF)，今年表現只是跌2%。投資人可以就今月的情況留意自己是否過度進取。
眾籌部分再拿回40歐元，進一步收回成本。現在不是低息環境，個人眾籌吸引力實在不大，畢竟回報是有高風險中反映出來。
工作方面形勢極度惡劣，公司老闆對另一組人極度重視，相信他們多人會留低，而我的組員多是要離開。如果情況成真，離開我諗係在所難免。今月收到獎金和完約酬金，不能將全部都投入市場，畢竟要預留部分作交來年稅金和擴充應急資金。在工作的惡劣環境下保守一些我認為是合適的。
2026年3月21日星期六
2026/03 - 02月股息和03月月供記錄
02月美債利息 : HKD 16,521
02月薪金月供投入: HKD 35,000
2026年02月美債到期收回本金 : HKD 188,068
總投入額: HKD 239,589
2026年 03月的投入為:
FWRA : 1,272
VUDS : 128
VITS : 71
2026年3月1日星期日
2026年02月總結
股票組合 (80.1%)
VT : 535.16
VWRD : 2,332
FWRA : 12,155
債券組合 (19.8%)
VDST : 59
IBTA : 1,764
VITS : 58
US-T 28Feb26 : 24,000
US-T 28Feb27 : 24,000
US-T 28Feb28 : 22,000
US-T 28Feb29 : 22,000
US-T 28Feb30 : 33,000
眾籌組合(0.1%)
Mintos : EUR 867
總投資總數為HKD 5,752,248 (未計算強積金)
總投資回報為1,062,517 (25.2%)，比上月總結 990,542 上升 71,975。
2026年02月 XIRR為 1.4%
2026年 XIRR為 3.9%
今月市場熱點照樣在貴金屬上，地緣風險與央行買盤推動下不斷創新高。股市分別不太但仍有少量升市，如果無改動投資組合應該影響不大。28日以色列對伊朗開戰，除非有其他大國介入令局勢加勢，唔係我想都無地緣戰爭差不多。
上司爭取到一些開始續約名額，但在流程上他已有名單，大多是直接對他的人，另一組大多可以留得低。而我的下屬他表示未必留到。即人本身已經1個人做2個人野，而家我要1個人做5個人野，咁既情況他無考慮過，咁我作為一個下屬只好盡力而為。
2026年2月21日星期六
2026/02 - 01月股息和02月月供記錄
01月沒有股息
01月薪金月供投入: HKD 35,000
總投入額: HKD 35,000
2026年 02月的投入為:
FWRA : 179
VITS : 29
2026年2月2日星期一
2026年01月總結
股票組合 (80.2%)
VT : 535.16
VWRD : 2,332
FWRA : 11,976
債券組合 (19.7%)
VDST : 59
IBTA : 1,764
VITS : 29
US-T 28Feb26 : 24,000
US-T 28Feb27 : 24,000
US-T 28Feb28 : 22,000
US-T 28Feb29 : 22,000
US-T 28Feb30 : 33,000
眾籌組合(0.1%)
Mintos : EUR 867
總投資總數為HKD 5,638,852 (未計算強積金)
總投資回報為990,542 (23.7%)，比上月總結 877,238 上升 113,304。
2026年01月 XIRR為 2.5%
2026年 XIRR為 2.5%
今月市場改變熱點，轉向了貴金屬。每當我早上看財經新聞多是黃金和銀的升市，但在1月最後一個交易日黎一個大轉向。如果持貨甚久的投資人唔會有大影響，短炒就自求多福了。貴金屬在傳統資產配置上比例一向偏低，即使出現大轉向其實對一般投資人影響唔多。
公司開始出現第一批唔被續約的名單，其中一個係我的下屬。本來已經少了一半的人手要再少一個，而家已經要落埋場做都做唔黎。同左上司反映分工上出現好大問題都得不到回應。而淨低既下屬和同事都係未有消息佢地都未放心住，唔可以期望會有改善空間住。
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