2023年12月及2023年總結

現時投資組合:-

股票組合 (75.2%)

VT        : 520.71 (股息再投入增加2.85股)

VWRD  : 2,176

債券組合 (23.9%)

4252.HKG: 500 (19/05/2025到期)

AGGG    : 19,187

US T-Bill : 8,000 (18/04/2024到期#)

# 之前持有的US T-Bill 已在12月28日到期贖回，將本金轉買今年中4月到期的US T-Bill，扣除手續費後有5% p.a. 息。

眾籌組合(0.9%)

Peerberry : EUR 845

Mintos     : EUR 1,267

Estateguru : EUR 1,499

 

強積金組合(扣除僱主供款)

Global Equity Fund (GEF) : HKD 946,438

 

現時總投資總數為HKD 3,254,227 (未計算強積金)

現時總投資和強積金總數為HKD 4,200,665 (扣除僱主強積金供款)

現時總投資回報為-246,658 (-7.9%)，比上月總結 -384,157 上升 137,499。

2023年12月 XIRR為 4.5%

2023年第四季 XIRR為 9.5%

2023年 XIRR為15.8%

 

儲蓄率

儲蓄率由年初至今年第四季為67%，比第三季時46%上升不少，原因是第三季有不少額外的旅遊支出而第四季只維持一般的日常支出。

2023全年的儲蓄率為64%，比2022年的54%上升10%，主要是收到一筆高額的完約獎金收入。

 

現時投資組合和基準指數組合比較

以不同比例的環球股票指數FTSE Global All Cap Index(VT所追蹤的指數)和環球債券指數Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted Composite Index(BNDW所追蹤的指數)和現時投資組合比較，今次開始額外加入MPF組合以追蹤其回報。2023年累積回報如下表。

 

現時投資組合的表現為80%股+20%債和 60%股+40%債之間，依股債比例上投資組合表現比預期差。而MPF組合中的基金雖然是主動投資的基金，其表現亦交出一個只比全環球股票指數略低的回報，算是不俗的表現。

組合	2023年累積回報(%)
100%股	21.19
MPF組合	19.80
80%股+20%債	18.33
投資組合	15.83
60%股+40%債	15.46
40%股+60%債	12.60
20%股+80%債	9.73
100%債	6.87

2023年是一個回報不錯的年份，但它不是一個慢慢向上，年中出現至少2次下跌，大幅上升的趨勢分散在全年中的4個月份，只要錯過當中的其中一個，今年的表現將會相差很多。這是為什麼投資人應該長期要留在市場不要Timing the Market。當然實行上來出現的波幅是相當考驗投資人對個人的當時損失的承受能力。

 

眾籌部分在今季已減持至約投資組合的1%，之後會以這比例維持現狀，除非投資組合下跌使它回升至投資組合的2%。雖然市場已預期美國聯邦基金利率預期在2024年將會下降，但不代表它會一下子減至一個很低的水平，亦有機會長期維持一個比較高的利率，眾籌這類極高風險投資只持有一個比較低的比重減少來減低對股資組合的影響。

 

12月中參加了全城街馬第一次舉行全程馬拉松，是香港唯二的城市中心馬拉松。賽事當日剛好冷鋒來港，變相降低了賽事難度。這次缺乏長距離慢跑訓練下在後段追不上4:30Pacer，只能勉強維持沒有步行和抽筋的狀態下以Sub5完成賽事，可以說是非常幸運。

 

12月尾其中一項港股最大的新聞是國內月尾的新政策使網遊相關股大幅度下跌。這個情況跟2021年的教育股暴跌事件相似，新政策長遠係對人對公司都係好，唔會令相關公司太側重在網絡遊戲收入。不過市場對國內政策反應很大，其他地區發出類似政策甚少出現大型股下跌超過25%的情況，這亦反映市場對國內的信心仍然不足，這方面仍需時間去改善。

 

12月參與匯君Second Opinion直播Part 1，在回答其中一條問題中匯君的表達香港現時的經濟支柱其實已經不如以往，但失業率一直保持低下，很大可能是就業人數流失以使基數下降以支持低的失業率。幾年後如果四大支柱真的失去其優勢，失業率或薪金下跌必然回歸現實。將來勞動市場未必會如今年如政府統計處的預計維持緊絀，今後大概需預先做好準備，迎接今後數年的難關。同時亦留意部分問題是有關健康問題的煩惱，有問題應盡早求醫或尋求專業支援，避免問題惡化影響生活或其他事情。 

 

By the way，雖然今次寫的總結是預計將來經濟和生活可能會傾向負面，但係生命就是挑戰一個又一個的難關(除非你是含住金鎖匙出世)。希望大家2024年各位生活順利，投資得意，成功渡過來年的各個難關。同時在新年度提醒指數投資人不要忘記每年進行定時的再平衡，以維持一個適合您個人需要和風險的投資組合長期留在市場。