2025年09月及2025年第三季總結

股票組合 (79.8%)

VT     : 532.23  (股息再投入增加1.29股)

VWRD  : 2,332

FWRA  : 10,424

債券組合 (20.0%)

VDST  : 45

IBTA  : 768

US-T 28Feb26 : 24,000

US-T 28Feb27 : 24,000

US-T 28Feb28 : 22,000

US-T 28Feb29 : 22,000

US-T 28Feb30 : 27,000

 

眾籌組合(0.2%)

Mintos     : EUR 891

 

強積金組合(扣除僱主供款)

Global Equity Fund (GEF) : HKD 1,419,484

 

總投資總數為HKD 5,170,601 (未計算強積金)

總投資和強積金總數為HKD 6,590,084 (扣除僱主強積金供款)

總投資回報為715,769 (18.0%)，比上月總結  597,536 上升 118,233。

2025年09月 XIRR為2.2 %

2025年第三季 XIRR為 5.1 %

2025年 XIRR為 14.8 %

 

儲蓄率

儲蓄率今年第三季為46.3%，比今年第二季時66.0%高，主要反映加薪後支出無變的結果。

現時投資組合和基準指數組合比較

以不同比例的環球股票指數FTSE Global All Cap Index(VT所追蹤的指數)和環球債券指數Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted Composite Index(BNDW所追蹤的指數)和現時投資組合比較，2025年累積回報如下表。

 

現時投資組合的表現為80%股+20%債和 60%股+40%債之間，依股債比例上投資組合表現比預期差。而MPF組合中的基金比全環球股票指數開始拉開，即使無視基金管理費其基金表現似乎不能和指數相比。

 

組合	2025年累積回報(%)
100%股	17.63
MPF組合	15.89
80%股+20%債	15.06
投資組合	14.17
60%股+40%債	12.49
40%股+60%債	9.91
20%股+80%債	7.34
100%債	4.77

 

2025年第三季市場上基本上沒有什麼壞消息，不斷聽到不同的市場和資產都突破新高。這樣的狀態有如牛市沖天一樣，只是欠缺平常不參與股市的大眾興趣，否則不難估計是否牛氣沖天。在資產價值不斷創新高，資產長期回報率難免下跌，如果有投資人要維持之前的回報率可能會動用槓桿，不過要小心加大風險影響自己的投資決定。

今月工作有月尾有小量休閒時期回復，不過今月我的一個下屬已離職，公司因財務問題不會再補充缺口，餘下的工作只好再分配和自己都分擔部分去頂住。而公司來年的到期有無得續約仍未有消息，不斷見到隔離組的同事消失，現在只有包括我在內的一二個組未有出現大量流失，好難唔諗幾時到我呢組出現，希望盡早有定案邊個留邊個唔留喇。