2025年03月及2025年第一季總結

投資組合:-

股票組合 (79.2%)

VT        : 529.19  (股息再投入增加1.29股)

VWRD  : 2,332

FWRA  : 7,173

債券組合 (20.6%)

US-T 28Feb26 : 24,000

US-T 28Feb27 : 24,000

US-T 28Feb28 : 22,000

US-T 28Feb29 : 22,000

US-T 28Feb30 : 20,000

眾籌組合(0.2%)

Mintos     : EUR 934

Estateguru : EUR 175

 

 

強積金組合(扣除僱主供款)

Global Equity Fund (GEF) : HKD 1,162,918

 

總投資總數為HKD 4,166,416 (未計算強積金)

總投資和強積金總數為HKD 5,329,334 (扣除僱主強積金供款)

總投資回報為48,631 (1.3%)，比上月總結  177,635 下跌129,004。

2025年03月 XIRR為 -2.9%

2025年第一季 XIRR為 -1.3%

2025年 XIRR為 -1.2%

 

儲蓄率

儲蓄率今年第一季為59%，比上年度第四季時66%低。

現時投資組合和基準指數組合比較

以不同比例的環球股票指數FTSE Global All Cap Index(VT所追蹤的指數)和環球債券指數Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted Composite Index(BNDW所追蹤的指數)和現時投資組合比較，2025年累積回報如下表。

現時投資組合的表現和100%股相同，債券保護的效果不明顯，可能和英股比美股早收市的延後變動所影響。而MPF組合中的基金表現則最差，不過都不影響我對MPF組合的角色定位。

組合	2025年累積回報(%)
100%股	-1.23
MPF組合	-1.34
80%股+20%債	-0.71
投資組合	-1.23
60%股+40%債	-0.19
40%股+60%債	0.34
20%股+80%債	0.86
100%債	1.38

2025年第一季市場美國大市不佳，大市指數S&P500和Nasdaq-100下跌約5%和8%，幾乎消耗了上年下半年的升幅。如果重倉個股大概有如股災的感覺。但如果持有一個平衡的組合(如AOR這類6:4股債的ETF)，今年表現大概持平沒有什麼變動。安全資產如債券大概只有在這個時期才會得到重視，如果對組合的波動有感不妨考慮一下資產組合有沒有改善的空間。

眾籌部分在2025年已減至0.2%，Estateguru已餘下1千多港元的淨值，我想就算不理會它已沒有什麼影響。Mintos的提現則停滯不前，近期美國介入俄烏戰爭的停戰交涉，大概會對放款有幫助吧。