2025年04月總結

投資組合:-

股票組合 (79.2%)

VT     : 529.19

VWRD  : 2,332

FWRA  : 7,898

 

債券組合 (20.6%)

US-T 28Feb26 : 24,000

US-T 28Feb27 : 24,000

US-T 28Feb28 : 22,000

US-T 28Feb29 : 22,000

US-T 28Feb30 : 20,000   

 

眾籌組合(0.2%)

Mintos     : EUR 934

Estateguru : EUR 0 (戶口已取消)

 

總投資總數為HKD 4,219,075 (未計算強積金)

總投資回報為77,709 (2.1%)，比上月總結 48,631 上升 29,078。

2025年04月 XIRR為 0.4%

2025年 XIRR為 -0.81%

 

今月的股市在月初暴跌引發恐慌，然後又隨關稅事件淡化後回升，如果股資人無理會現在應該已大致回復。我也以為組合的正回報已報完結重回負回報後。在恐慌下，持有債劵的投資人的心態可以相對平穩，因為債券和股票的相關性低，可減少倉位的波動，有助渡過恐慌時期。

由於Estateguru出電郵通知我的戶口已閒置多月，需要收取手續費，餘下資金和項目又不多，於是一口氣將所以項目在2手市場賣出套現和取消戶口。眾籌現在只餘下Mintos因俄烏戰爭未能取回資金，如果如新聞所說美國介入中止戰事，還是有機會在今年內取回本金，現在只有繼續期待事態發展如何，即使本金無法取回都無什麼傷害。

今月工作忙到不得了，下屬的headcourt少了但工作量不斷增加，日程和相關工作根本停不下來，根本無暇理會其他事宜。相對今月在工作時間外加多些時間做運動減壓，希望身體仲頂得到唔會倒下。今月報了新加坡馬拉松，看過新加坡的天氣比之前沖繩更熱更潮濕不利跑步，開始加多些夏天的高溫跑程去適應。

2025/04 - 03月股息和04月月供記錄

2025年 03月沒有股息收入

眾籌提領的資金: HKD 1,517

01月薪金月供投入: HKD 35,000

總投入額: HKD 36,517

2025年 04 月的投入為:  

FWRA : 725

2025年03月及2025年第一季總結

投資組合:-

股票組合 (79.2%)

VT        : 529.19  (股息再投入增加1.29股)

VWRD  : 2,332

FWRA  : 7,173

債券組合 (20.6%)

US-T 28Feb26 : 24,000

US-T 28Feb27 : 24,000

US-T 28Feb28 : 22,000

US-T 28Feb29 : 22,000

US-T 28Feb30 : 20,000

眾籌組合(0.2%)

Mintos     : EUR 934

Estateguru : EUR 175

 

 

強積金組合(扣除僱主供款)

Global Equity Fund (GEF) : HKD 1,162,918

 

總投資總數為HKD 4,166,416 (未計算強積金)

總投資和強積金總數為HKD 5,329,334 (扣除僱主強積金供款)

總投資回報為48,631 (1.3%)，比上月總結  177,635 下跌129,004。

2025年03月 XIRR為 -2.9%

2025年第一季 XIRR為 -1.3%

2025年 XIRR為 -1.2%

 

儲蓄率

儲蓄率今年第一季為59%，比上年度第四季時66%低。

現時投資組合和基準指數組合比較

以不同比例的環球股票指數FTSE Global All Cap Index(VT所追蹤的指數)和環球債券指數Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted Composite Index(BNDW所追蹤的指數)和現時投資組合比較，2025年累積回報如下表。

現時投資組合的表現和100%股相同，債券保護的效果不明顯，可能和英股比美股早收市的延後變動所影響。而MPF組合中的基金表現則最差，不過都不影響我對MPF組合的角色定位。

組合	2025年累積回報(%)
100%股	-1.23
MPF組合	-1.34
80%股+20%債	-0.71
投資組合	-1.23
60%股+40%債	-0.19
40%股+60%債	0.34
20%股+80%債	0.86
100%債	1.38

2025年第一季市場美國大市不佳，大市指數S&P500和Nasdaq-100下跌約5%和8%，幾乎消耗了上年下半年的升幅。如果重倉個股大概有如股災的感覺。但如果持有一個平衡的組合(如AOR這類6:4股債的ETF)，今年表現大概持平沒有什麼變動。安全資產如債券大概只有在這個時期才會得到重視，如果對組合的波動有感不妨考慮一下資產組合有沒有改善的空間。

眾籌部分在2025年已減至0.2%，Estateguru已餘下1千多港元的淨值，我想就算不理會它已沒有什麼影響。Mintos的提現則停滯不前，近期美國介入俄烏戰爭的停戰交涉，大概會對放款有幫助吧。

2025/03 - 02月股息和03月月供記錄

2025年 02月股息收入:

GLAU: HKD 3,223

眾籌提領的資金: HKD 883

01月薪金月供投入: HKD 35,000

總投入額: HKD 39,106

2025年 03月的投入為:  

FWRA : 728

2025年02月總結

股票組合 (79.6%)

VT     : 528

VWRD  : 2,332

FWRA  : 6,445

 

債券組合 (20.2%)

US-T 28Feb26 : 24,000

US-T 28Feb27 : 24,000

US-T 28Feb28 : 22,000

US-T 28Feb29 : 22,000

US-T 28Feb30 : 20,000    

 

眾籌組合(0.2%)

Mintos     : EUR 934

Estateguru : EUR 279

 

總投資總數為HKD 4,255,712 (未計算強積金)

總投資回報為177,635 (4.9%)，比上月總結 242,167 下跌 64,532。

2025年02月 XIRR為 -1.5%

2025年 XIRR為1.6%

 

今月的股市在月初上升後又大落，如果重倉科技股的投資人傷得比較重。持有債劵的投資人可以在跌市下心態比較平穩，因為有債券比股票的相關性比較低，倉位的波動都沒有這麼大。今月亦完成將債券基金轉換成美國國債作配置，在這個跌市下美國國債面值上升會使倉位波動會更低。股債再平衡上我將會以每月完整的月供金額作觸發點，做法簡單和容易執行:-

 

1.   如果債券部分增加或債券部分減少而總數少於每月月供金額，月供金額會全數買入股票基金

2.   如果債券部分減少而總數多於每月月供金額，月供金額會全數買入債券梯中最遠期的美國國債

3.   如果有額外投入金額，會以再平衡方法分配買入的股票基金和債券梯中最遠期的美國國債

 

今月參與了香港馬拉松，時間比在12月的那霸馬拉松快了10分鐘成功Sub4。這個進步我意為因天氣比較冷而少流汗所幸，氣氛還是那霸那次比較熱鬧，畢竟香港馬拉松的賽道大部分都不是在行人道旁。